为难了！50亿中特转债明天上市，会破发吗？

中特终于上市了，2月份的新债4月中旬才上市！问题来了会破发吗？

陆哥明确一点，不会破发。村里迟迟不让上市，就是等的转股价恢复，不想中特破发。中特正股距离近期低点已经上涨近16%，溢价率恢复到了26.14%，基本没有破发的可能。

好了，具体分析看下面内容：

1只新债上市！

中特转债 （中信特钢），上市代码：127056，AAA，规模50亿（黄金级）

【正股评价】公司是国内装备最齐全，生产规模最大的特殊钢生产企业之一。比起传统钢铁行业，公司核心竞争优势显著，2021年ROE高达24%，抗周期性强，具有可成长性。

【转债评级】发行规模50亿，评级为AAA，税前利息1.73%， 上规模18.51亿，到期本息和（扣税后）108.32元。

【上市分析】参考市场同行业本钢、甬金、凌钢转债，相较而言中特毛利率更高，具有更好的成长性，所以溢价要高于同行，保守给予40%的溢价率，预计上市合理价格在111元左右。

能抢吗？正股中信特钢处于下降趋势，短期反弹的概率比较小，正股不涨债也很难翻身，所以陆哥不会抢筹，打新的持仓高于我的预期就会落袋。

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1只新债打新！

艾迪转债（艾迪精密），申购代码：754638，AA-，规模10亿（钻石级）

【正股评价】公司主营液压技术的研究及液压产品的开发、生产和销售，属于汽车零配件概念。

【转债评级】评级AA-，评级较低，转股价下调(30，15，85%)，比较严格，发行规模10亿。

【打新分析】发行规模10亿，中签率大概率在2%左右，当前转股价值101.42，预计顶格申购中1签收米250元。陆哥会积极申购，赚点打新的米。

转债评级：破发概率极小，且有机会吃大肉的就是“钻石级”；吃鸡腿就是“黄金级”；破发概率较大的就是“青铜级”。

最后，说一下今天收米的重银转债吧！

重银转债开盘106元，收盘104.91元，全天几乎都在105元附近震荡，收盘溢价率34.32%，完全符合陆哥105左右的预测。

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好了，今天复盘就说完了！点赞的铁粉，明天必须中签！