1月18日主题前瞻

明日主题前瞻

1、泛股权 | ①阳光股份公告，2016年11月2日至2017年1月17日，上海永磐增持公司3749.56万股，占公司总股本的5%，构成首次举牌。据查，上海永磐实业成立于2014年，是知名地产商旭辉集团全资子公司。②哈空调控股股东哈尔滨工投集团拟以不低于11.74元每股的价格公开转让所持上市公司25%股份，使持股比例降至9.03%。拟受让方需与工投集团签署业绩对赌协议，确保哈空调的空调主业在2017至2019年实现营业收入累计不少于20亿元，净利润累计不少于0.6亿元；否则，净利润差额部分由拟受让方补偿给工投集团。哈空调2015年净利润约1400万元，2016年前三季度亏损8200余万元。公司停牌前股价12.10元。③中国软件控股股东中国电子拟将所持公司2.23亿股股股份(占总股本45.13%)无偿划转给其全资子公司中国电子有限公司。股份划转完成后，公司控股股东将由中国电子变更为中国电子有限公司，公司实控人仍为国资委。

2、农业/土地流转 | 从中央一号文件近5年发布时点看，今年春节时点与2014年（1月30日）相近，当年发布时间为1月19日。照此推算，2017年中央一号文件发布时点正在临近。市场普遍预期，今年一号文件将以农业供给侧结构性改革为主题。具体方面，据了解，土地流转等领域的内容或超预期。

点评：业内认为，土地适度规模化经营是推动农业现代化的基础与破局点，在土地制度改革推进的背景下加快土地流转将为土地规模化经营创造条件。近年来，从农村土地确权登记到土地流转“三权分置”、农村土地相关产权保护，农村土地改革一直稳步推进，2017年将进入总结期，加之《土地管理法》修订等新政，均有助土地流转率稳步提升，辉隆股份、北大荒等A股公司有望受益。

3、国家电 混改 |国家电 公司近日召开2017年工作会议，发布了1号文件《国家电 关于全面深化改革的意见》，意见提出，全面深化改革取得重要突破，深化公司所属企业分类改革，稳步推进增量配电业务有序放开，探索以混合所有制发展配电业务的有效方式和途径，放大国有资本功能。意见还提出，积极发展混合所有制。国家电 公司董事长舒印彪表示，要推动改革措施尽快落地，推动电力体制改革、混合所有制改革、市场化机制改革实现新突破，有效释放改革红利。

点评：业内表示，中央经济工作会议将电力领域改革放在7大领域混改的首位，显示了电改的迫切性和重要性。近期国家电 通过放开增量配 ，将社会资本引入参与配 的建设和运营中，被认为是国家电 在混合所有制改革领域迈出的第一步。平高电气、许继电气等作为国 旗下重要的上市平台，有望受益于国 混改提速。

4、涤纶 | 桐昆股份17日晚公告，全年预增855%至907%。以此计算，第四季度净利约5.4亿元，环比大增157%。公司称，业绩预增主要因为涤纶长丝行业受国家供给侧改革影响，去产能、去库存成效明显；国内纺织品需求平稳增长，拉动涤纶长丝需求持续增长等。

点评：去年12月涤纶长丝价格曾迎来一波显著上涨。中金公司此前发布研 指出，油价上涨是本轮涤纶涨价的主要驱动力。预计涤纶行业近两年新增产能增速不到3%，需求增速大于5%，行业供需改善有望超预期。涤纶产能高、业绩弹性大的产业链龙头企业有望率先受益。恒逸石化、荣盛石化分别拥有165万吨、100万吨涤纶长丝产能。

5、5G| 工信部 站17日消息，信息通信行业发展规划(2016-2020年)印发，规划提出，支持5G标准研究和技术试验，推进5G频谱规划，明确“十三五”末启动5G商用。据悉，中国移动、中国联通、中国电信三大电信运营商目前已制定2020年启动5G 络商用的计划，最快于今年展开试验 络的建设和相关测试。

6、影视| 选股宝潜伏机会提醒2017年大年初一（1月28日）共有12部影片上映，包括8部喜剧片，占比高达2/3，备受期待的重量级影片将密集上映。由于2016年票房一直低于市场预期，影视股表现十分颓废，在所有行业指数中排名倒数第2位。伴随着这波贺岁档期，有望迎来一波行情。光线传媒、引力传媒、华谊兄弟等都有热片待映。

创业板都爬起来了，影视股还会远吗？春节档影片对应的上市公司给你梳理好了！

7、工程机械| 中泰证券指出，现在时点是工程机械板块的第二波行情的起点，驱动中游制造业增长的核心要素包括需求的市场化回归、产能的市场化出清、优秀的龙头企业正在扩大市场份额。标的方面，三一重工（主机厂）+恒立液压（核心零部件）+建设机械（存量服务商）。

从三一重工年初以来涨幅10%说起（中游必看）

8、油气改革| 《能源发展“十三五”规划》17日正式印发，提出优化能源消费结构，要求非化石能源消费比重提高到15%以上，天然气消费比重力争达到10%，煤炭消费比重降低到58%以下。《规划》还提及能源价格、电力、油气等多领域的体制改革。其中，要求推进油气体制改革。出台油气体制改革方案，逐步扩大改革试点范围。

点评：国家信息中心宏观经济研究室主任牛犁表示，预计油气体制改革具体方案今年有望出台。机构研 指出，油气改革方案的核心议题是打破垄断，通过放宽全产业链准入，充分发挥市场作用。具体来讲，上游有序放开勘探开发和原油进口使用权和进口权，规范矿权退出和流转制度；中游推动油气管道 运分开，管 公平向第三方无歧视开放；下游油气分销环节引导民资充分竞争，寡头旗下销售板块通过混改提升效率。

9、橡胶| 近期，天然橡胶价格大幅上涨，2016年橡胶价格从年初的10000元/吨上涨至近期高点接近18000元/吨。橡胶价格之所以大幅上涨，一方面在于2016年全球产量增速在放缓，另一方面是2016年三季度以来国内重卡、乘用车的销量好于预期。供给趋紧叠加下游需求持续好转，天然橡胶价格涨势有望延续，助力国内橡胶生产商业绩增长。

点评：海南橡胶1月17日发布2016年度业绩预告，预计2016年扭亏为盈，实现净利润4700万-6900万元，而2015年公司亏损高达9.89亿元。公司表示，2016年，在国内经济回暖的带动下，下游轮胎厂全年开工率都维持在较高水平，橡胶需求旺盛，是公司主营业务毛利增加的主要原因。

10、数控机床 |有关部门近日批复同意，作为国家重大科技04专项的高档数控机床与基础制造装备专项，“十三五”期间将增加国拨资金。大部分资金将于2017至2018年实施，以便在2020年取得效果。该专项今年还列入新的重大项目“换脑工程”，即率先在国防军工领域采用国产数控系统批量置换进口数控系统。工信部将于18日召开相关推广会。

点评：国防军工对数控机床等设备的性能要求苛刻，根据“换脑工程”调研 告，6000套数控机床需要更换国产数控系统。机床行业人士认为，“04专项”可能在2018年出现集中应用、大上项目的高潮。A股公司中，华中数控是“04专项”重点支持的5家企业之一，沈阳机床采用自主数控系统的i5机床上市后销量大增。

11、手机零部件 | 据媒体 道，由于OPPO和vivo等中国内地手机品牌在全球智能手机市场的崛起，以及这些厂商开始强化中、高端产品，并加大整体出货量，将导致对手机零部件的需求猛增。因此，今年全球手机行业很可能出现核心零部件短缺现象，包括手机屏幕、存储产品和光学传感器元件等。此外，今年手机厂商针对高端摄像头和其他光学零部件的需求也会显著增长。

点评：今年三星和苹果仍将是全球前两大智能手机厂商，而中国手机厂商华为、OPPO和vivo将争夺第3位至第5位的排名。其中，华为智能手机出货量有望增加到1.5亿部，高于去年的1.39亿部。而vivo今年的出货量将突破1亿部。手机产业链零部件企业有望受益需求增长。水晶光电是国内精密光学元部件领先企业。江粉磁材旗下东方亮彩是OPPO手机结构件主要供应商之一。

12、大数据| 工信部印发大数据产业发展规划（2016-2020年），规划提出：到2020年，技术先进、应用繁荣、保障有力的大数据产业体系基本形成。大数据相关产品和服务业务收入突破1万亿元 ，年均复合增长率保持30%左右，加快建设数据强国。

今年的地产股别指望大行情了，房企“壳”资源倒是值得一看！

14、春节效应| 招商证券指出，过去15年，春节前后A股大概率上涨，春节前五个交易日持股至后五个交易日，上证指数上涨概率为93%，平均涨幅4.4%。风格方面，节前五个交易日大小盘基本一致，节后五个交易日小盘股明前强于大盘股。行业方面，节前偏周期性行业较强，节后是偏消费和成长类的行业较强。

揭秘A股不为人知的规律，93%上涨概率的“春节效应”！

其它重要主题

1、高送转|多伦科技实控人提议年 拟10送10转10派5元，股东未来六个月内无减持公司股票计划。永利股份年 预增50%-80%，控股股东提议10转26派1.5元，并拟减持。

2、辽宁混改 |辽宁2017年将优化投资营商环境，推进混合所有制改革。

3、格力电器 |深交所 站显示董明珠于16日增持格力电器13万股，成交均价23.58元。

4、振兴东北| 发改委振兴司召开金融支持新一轮东北振兴座谈会。

5、新能源汽车| 江苏“十三五”将大力推广新能源汽车。

6、超级计算机 | 中国新一代百亿亿次超级计算机样机预计今年年底研制成功。

7、饲料| 农业部将制定玉米加工、饲料企业相关优惠政策。

8、农垦改革 |国有农场办社会职能改革是深化农垦改革的重要环节，2017年这项改革将全面铺开。（新华社）

9、有色·钴| 欧洲、北美洲金属钴及氧化钴市场需求强劲，价格一路上扬。上周海外钴价格已涨至15美元/磅，较12月月初13.6美元/磅，上扬10.29%，再创新高国内钴市虽下游消费未见明显回温，但囤货现象明显，国内钴市上扬迅猛。

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宏观要闻

政策

GDP |习近平：中国经济长期向好的基本面并未改变。

再融资 | 新华社17日的财经观察《如何看待新股发行常态化》文末提到，目前监管层正在研究再融资相关政策。

外资准入 | 国务院近日发布通知部署扩大对外开放，服务业要重点放宽银证保等金融机构的外资准入限制。

资金面

保证金 |上周证券保证金净流出369亿元，为连续第三周净流出。

逆回购 | 据交易员透露，17日央行在公开市场开展3300亿元逆回购，7天和28天品种分别为1000亿元和2300亿元，总量较昨日增加逾四成。

新增投资者 |上周新增投资者数28.37万，前值为20.45万，环比增加38.72%.

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连跌8日的创业板终于在指标股乐视 及一干次新股等拉升下迎来大反弹，尤其是后者，近期屡战屡败，但也是此次反弹被寄予厚望的板块，今日终于出现涨停潮。数据显示，除去未开板的两市有近10只个股午后拉升涨停，大多数振幅超10%。另外还有涨9个点的太辰光、7个点的信捷电气、凯中精密等一系列大涨股。

此前我们分析过，新股的连板数主要有两大影响，一是中小市值个股的估值和稀缺性，这也是近期创业板在新股发行节奏大幅提升后跌跌不休的原因；另一方面则是持有蓝筹股打新者的“无风险收益”影响，如果新股收益无法覆盖持仓门票的损失，那就有“撕票”的风险。进一步的，已上市新股收益最终将影响到新股的发行，而一旦出现闪失，是管理层绝对不会允许看到的。

另一方面，从市场最近的表现来看，投资者对于新股IPO的压力明显是夸大了，而随着开板新股再度出现连板（皖天然气、奥联电子）后，这种情绪短期或有望得到逆转。而次新股近两个月跌幅超30%，也有超跌反弹的需求，上一波反弹的龙头是开板后放量换手，8天翻倍的来伊份。

目前次新股指数点位已跌至15年9月时水平，考虑到创业板短期再度大幅下行空间不大，除了本周新股数量依然存疑外（如果大幅减少则是明显利好），次新股板块反弹起来无论是安全性和幅度都值得期待。

而具体标的上，投资者可以考虑从两方面布局：

一是风险偏好较高的，可以追涨市场连板龙头，这类个股就是通过不断换手来推高股价，如这两日的奥联电子。参与这类个股的炒作要严守交易纪律，一旦资金承接不济开始回落要及时止盈止损出逃。

二是风险偏好稍低的则可以从此前回调过一段时间的小市值个股着手，一般来说有以下特点：

1）总市值和流通市值较小；

2）自高点跌幅较大；

3）上市日期较近；

4）估值相对较低，一字板数量少；

5）行业相对高新；

如以下相关标的。