0521两会是否落地超级工程？

一、题材逻辑

（一）家居精装

家装这个方向，不温不火走牛已经一年多了（例如大牛股坚朗五金），近期短线连扳也开始活跃，如皮阿诺海鸥住工等，但总体并未成为短线主流，今晚做个简短梳理。

精装住宅+公寓开盘套数数据持续恢复，根据国家政策要求，2020 年新开工成品住宅全装修比例达 30%，其中卫浴装配率超过 95%。以此测算精装修市场总规模达到 5891 亿元，而本轮开工到竣工交付周期较长，家居企业 B 端订单景气高增必将贯穿 20 全年、并有望延续至 21 年。

1、政策、供给和需求多因素驱动精装房渗透率提升

政策上：2017 年《建筑业发展十三五规划》则明确提出了 2020 年全装修占比达到 30%的目标。2019 年 2 月《住宅项目规范（征求意见稿）》中提出“城镇新建住宅建筑应全装修交付”，加速全装修交付进程。

供给：毛坯房限价政策下，精装房有利于房企获取利润增量，地产开发商具备提升精装房供给比例的自我驱动力。从终端数据看，龙头房企精装率高于平均水平，地产集中度提升将促进精装房渗透率提升。此外，长租公寓标准户型和集中式的特点适合精装修，机构渗透率的提升亦将为精装市场提供增量空间。

需求：愿意购买精装房的消费者比例逐年提升，消费意愿增强。

2、精装房渗透率提升带动家装景气贯穿20全年

目前日本、美国、欧洲等地区精装比例达到 80%以上，已形成规模化、标准化、个性化的住宅工业体系，而2019 年我国地产精装房渗透率为 32%，相较海外市场仍存提升空间。

2019年我国精装房开盘规模达到319.3 万套，同比上升 26.22%。2019 上半 年有 575 家开 发 商推 出 1448 个精 装 住宅项 目 ，增 幅分 别为42%/28.5%。新增房企 468 家，贡献增量精装住宅36.1 万套，整体市场占比达到 27.8%。

西南证券分析，2019年精装市场规模达到3500亿，2023年有望达到9100亿，2018-2023年复合增速为37%，2020年精装市场规模预计5600亿，增速为60%。2020年橱柜、卫浴、木地板、木门、瓷砖的精装市场规模分别为147亿、163亿、196亿、156亿、163亿，同比增速为56%。本轮开工到竣工交付周期较长，家居企业 B 端订单景气高增将贯穿 20 全年、并有望延续至 21 年。

3、地产商主导精装薄利润，家装企业规模效应提升盈利，行业集中度提升

精装房趋势下，地产商依托自身平台，拥有更多行业话语权，将下游主材供应商以及中游建筑装饰企业进行整合，工程业务的价格往往较低，因而毛利率低于零售业务，差异大小随企业品牌溢价而定。但因工程渠道中供应集中在几款产品上，解决了家居中的非标向标准化转换的问题，不需要频繁转产，良品率和产能利用率都较高；同时因为规模效应，单位制造成本逐渐下行，规模优势显现，盈利能力并不低。

同时由于地产商对家装企业规模、行业地位、品牌力、合作经验、服务 络等多方面

都有一定要求，品牌企业更具优势，供应商集中度提升，同时因为地产商对合作基础深厚的客户有很强的合作持续性也保证了家装企业业务的持续性。

4、下图是地产商首选家装品牌（未含油漆类如三棵树、瓷砖类如蒙娜丽莎等）

今日涨停：

1、惠达卫浴，公告利好搭上碧桂园

（1）5月20日万公告：惠达卫浴，拟以8.20元/股发行不超过6097.56万股、募资不超过5亿元，碧桂园创投认购5060万股，募集资金净额拟将全额用于补充流动资金，交易完成后，碧桂园将持有公司11.76%股份。定增后双方将开展多维度业务合作，有助于推动公司销售业绩大幅提升。

（2）碧桂园，中国最大的新型城镇化住宅开发商，中国房地产龙头企业之一，2020年实现701亿美元销售额、57亿美元利润、2738亿美元总资产和278亿美元市值。2020年4-5月碧桂园参与认购了三家上市公司股份（含惠达卫浴）。

5月5日4.99亿认购蒙娜丽莎的2712万股股份（6.22%）定增，蒙娜丽莎从事高品质建筑陶瓷产品研生销，碧桂园所属企业指定蒙娜丽莎为项目供应商，为其供应建筑陶瓷等产品。

4月12日碧桂园创投4.99亿元认购帝欧家居，从事卫生洁具、建筑陶瓷两大重要家居装饰、装修产品的研生销，主要产品有卫浴产品、陶瓷墙地砖、亚克力板。

（3）惠达卫浴，公司是一站式卫浴产品综合解决方案提供商，最早从事卫浴产品生产经营的企业之一，产品主要包括卫生洁具和陶瓷砖，其中卫生洁具包括卫生陶瓷、五金洁具、浴缸浴房和浴室柜，陶瓷砖包括内墙砖和地砖。2017-2019年扣非净利润2.07亿、2.09亿、 2.73亿。

2、东易日盛

（1）公司的精装业务正在全面落地数字化战略，在建造方式方面，将以装配式为主，提供咨询、设计、安装、运维等全过程服务，为住宅（公寓）、酒店、医疗、办公提供专业化装配式解决方案。公司已完成的钢结构装配式项目首钢示范小区被评为三星级绿色建筑、住宅产业化试点工程，在国内具有里程碑意义。

（2）公司自有易日通供应链，定位于家装家居全品类产品的仓储、配送、安装、信息化系统支撑等一体化服务，物流 络目前已经辐射23个省和4个直辖市。

3、兔宝宝，家装

（1）公司通过收购裕丰汉唐，完成家居成品领域B端渠道布局，利于实现两者现有产品的协同（如把兔宝宝地板、木门等产品导入精装修渠道），裕丰汉唐主营业务是为房地产全装修业务提供木作产品的设计、生产、安装、服务的一站式专业解决方案，主要战略合作方为万科、融创、泰禾、新城、龙湖等房地产龙头企业。承诺在2019年、2020年、2021年实现净利润分别不低于7000 万元、1.05亿元、1.4亿元。

（2）2019年公司完善装饰材料工程渠道布局，大力推进工装、家装、家具厂等B端渠道业务拓展，2019年上半年公司在全国范围内已签约独立工程代理商16家，并与多家工装公司签订战略合作协议。

（3）公司通过易装业务，完成对现有产品和渠道的升级，差异化切入成品零售渠道，为消费者提供从材料选择、柜型设计、加工再到安装的一站式服务。同时为了更好推进产品（服务）和渠道升级，2018年开始全面导入销售分公司运营模式，一方面提升公司对经销商的服务和管控能力，另一方面便于加大力度推进家装公司、定制家具企业等“小B”端业务，房地产公司、工装公司、大型定制家具企业等“大B”端业务。

4、奥普家居，次新+家装

公司主要从事浴霸、集成吊顶等家居产品的研发、生产、销售及相关服务。在公司在发展自身大宗客户渠道的基础上，同样鼓励经销商积极发展此类业务。2018 年公司对于集成吊顶经销商新增了关于工程、家装渠道的销售返利政策，公司目前已与广州恒大、万科等知名房地产商合作。不过目前公司的经销渠道收入占比依旧超过75%，在toB端发展比较慢，今日涨停也和超跌次新属性相关。

（二）广电5g合作，昨晚已写

1、5月20日晚间，中国移动宣布和广电合建5G，共同建设700MHz 5G无线 。700MHz是5G的黄金频段，具有传播损耗低、覆盖范围广、穿透能力强的特点，但是容量较小，可以广泛用于5G 络的物联 接入领域。根据计算使用700Mhz频段建一个全国5G 络只需要40万座基站，而三大运营商需要建600万座5G宏基站才行，而在3月28日，据国家广播电视总局官 消息，中国广电700MHz频段2×30/40MHz技术提案获采纳列入5G国际标准，成为全球首个5G低频段（Sub-1GHz）大带宽5G国际标准，编号为TR38.888。因此此次移动和广电的合作，大概率就是看上了这个700MHz频段。

2、根据广电推进全国一 时间表，“全国一 ”股份公司将在6月组建挂牌，开启全国一 的整合大幕。

今日涨停：

广电 络：隶属于陕西广电，名字有优势。公司与华为签署战略合作协议，双方将在5G/700M融合无线 新技术推广、4K/8K超高清电视平台建设以及基于华为云联合创新等领域展开深入合作

湖北广电：公司承接了国内首个广电5G商用项目，并与腾讯战略合作，共同打造智慧广电，建设广电云。

广西广电：公司与阿里云科技有限公司签署框架合作协议，合作建设智慧“广电云”平台。

二、个股逻辑

（一）吉艾科技，修正补充：新股东具有正威背景

1，前天昨天都写过吉艾科技换股东的公告。

2，本次入主吉艾科技的青科创集团控股西安青科创。天眼查数据显示，西安青科创和正威集团、航空基金合资成立正威投资（西安）公司，而正威（西安）的法人代表正是刘钧。通过股权结构分析，基本可以推测本次收购方实际控制人刘钧就是正威集团资本运营中心总裁刘钧。

（二）创元科技，昨天炒芯片+特高压，今天炒p3实验室

1、芯片：5月20日互动：全资子公司江苏苏净下属子公司苏净安泰与半导体行业昆山丘钛、华力、华虹、中芯电子、中电海康、和舰科技、海力士、通富微电、常州欣盛有业务来往

2、中芯国际：在半导体、电子、光电、显示屏等领域具备丰富的经验,已为中芯国际提供了完整的洁净技术净化解决方案

3、特高压：主营业务为从事输变电高压绝缘子、洁净环保设备及工程、各类光机电算一体化测绘仪器等产品的生产经营，主要产品为洁净环保设备及工程、输变电高压瓷绝缘子、精密轴承。

4、p3实验室：

5月20日晚间消息，发改委等三部委印发公共卫生防控救治能力建设方案，方案要求每省至少有一个达到生物安全三级（P3）水平的实验室，每个地级市至少有一个达到生物安全二级（P2）水平的实验室。

苏净安泰是中日合资企业，主要为各领域提供整套空气技术净化解决方案。同时其官 显示其主要产品包括洁净工作台、生物安全柜，已为中芯国际提供了完整的洁净技术净化解决方案。华大基因在全球设立的“火眼”实验室内就配备苏净安泰生产的生物安全柜。公司持有其40%左右股权。

今日涨停的沾边p3实验室的概念还包括：泰林生物、新莱应材、华盛昌等。

（三）海特生物，取得CPT相关发明专利

1、5月20日晚公告：参股子公司北京沙东近日取得发明专利证书。发明专利“环化变构 TRAIL/AP02L 及其编码基因与应用”属于北京沙东自主研发的重组变构人肿瘤坏死因子相关凋亡诱导配体（即前期爆炒连扳的“CPT”）项目的核心发明专利，有利于加强 CPT 的技术保护，有利于延长 CPT 的专利保护期限。

2、海特生物主营业务为生物制品（注射用鼠神经生长因子冻干粉针剂、注射用抗乙肝转移因子冻干粉针剂）、凝血酶和其他化学药品的研生销。2 月 27日晚公告称其参股公司北京沙东生物的 CPT III 期临床试验结果已到达试验预设的主要终点指标和关键次要终点指标，然后股价连续10个一字板。2017-2019年扣非净利润为1.25亿、6689万、3509万。

3、CPT 是重组变构人肿瘤坏死因子相关凋亡诱导配体的中文简称，主要应用于血液系统肿瘤、胃癌、结肠癌、乳腺癌等恶性肿瘤的治疗，属于靶向基因工程抗肿瘤新药，若上市，将为多发性骨髓瘤治疗开辟一个全新的治疗领域, 为患者提供新的药物选择和用药手段，目前北京沙东的研发处于三期临床试验阶段。有分析认为，若CPT上市，多发性骨髓瘤市场中的销售额有望超过 10 亿元。

（四）贝瑞基因，肝癌早筛长期标的（以下是以前写过的资料）

1、由和瑞基因、国家肝癌科学中心及南方医院联合发起的PreCar肝癌早筛项目取得重大突破，在特异性100%的情况下，肝癌的检测灵敏度超过97%。即通过血浆标志物测序得到的特征，准确筛查出发生癌变的肝硬化患者。早在去年9月CSCO大会上，就公布了研究数据成果。根据董秘的回复：该项目第一阶段大规模临床入组已经完成，目前临床试验人员陆续进入第三第四访视点，整体实验预计在2021年完成。

2、该项目未来的商业化路径，根据不同的应用场景，会先以第三方检验形式开展，同时根据十三五重大专项任务进行产品申 ，估计最快今年下半年服务形式就会落地。特异性100%、灵敏度超97%，可提早6-12个月筛查出极高危肝癌人群，且5 年生存率潜在有5 倍以上的提升。肿瘤早筛作为技术壁垒极高的创新产品，将具有巨大的临床价值和商业前景，估计肝癌早筛的市场规模在300-500 亿。

3、贝瑞基因目前持股和瑞基因20.956%股权，2017年11月贝瑞基因放弃和瑞基因增资扩股优先认缴权，承诺未来收购和瑞基因股权。如果PreCar项目2021年前落地，贝瑞基因极有可能在2021年12月发出收购通知，收购价格预计25亿以上。

4、根据公司3月6日互动易消息：关于肿瘤早筛PreCar项目：

（1）该项目第一阶段大规模临床入组已经完成，目前临床试验人员陆续进入第三第四访视点（注：三四访的结果直接决定产品前景）。我们每半年都会与国家肝癌中心，参与的其他多中心及十三五重大专项小组相关专家进行阶段性研究 告总结。

（2）该项目未来的商业化路径，根据不同的应用场景，两种形式可能都会涉及。总体来说，会先以第三方检验形式开展，同时根据十三五重大专项任务进行产品申 ，估计最快下半年服务形式就会落地。

（五）惠伦晶体，股权转让联想参股

1、5月20日晚公告：控股股东拟将5.94%股份以13.80元/股协议转让给安徽志道。安徽志道与上海正奇是联想控股旗下正奇金融的全资子公司，交易完成后，正奇金融将通过上海正奇和安徽志道间接持有7.365%，联想控股持有正奇金融84%股权。

2、正奇金融，联想控股，注册资本33.23亿，专注于为中小企业提供融资服务以及从事创新金融业务的金融控股公司，主要业务包括融资租赁、商业保理、融资担保、小额贷款、典当、权益类投资、资本市场业务、资产管理等。截至2019年末，公司业务规模170亿元，净资产71亿元，先后为6000多家中小企业提供了融资支持和服务。2019年旗下子公司为惠伦晶体提供了融资租赁服务，解决了惠伦晶体当时新产线采购资金缺口问题。

3、惠伦晶体专业生产压电石英晶体谐振器、振荡器元件，在小型化、薄型化、器件研制等方面的进程居于国内同行领先地位。5月18日披露为了规避外汇市场风险，降低汇率及利率波动对公司利润的影响等，开展名义本金不超过2亿元的金融衍生品交易业务，金融衍生品交易业务专业性强、复杂度高，市场分析此次转让可能与此有关。2019年，惠伦晶体减持频频，共减持1599.66万股，占总股本9.52%。2017-2019年扣非净利润2335万、-2229万、-1.33亿。

（六）加加食品，签订产融结合协议

1、5月20日晚间公告，公司与深圳中顺易金融服务有限公司签署战略合作协议，中顺易是由中信信托、顺丰、 易联合发起创设，以提供在线金融综合解决方案及互联 金融技术和运营服务为主业的金融科技公司。

双方将共同推动“产业+互联 +金融+科技”的数据金融模式在调味品及食品领域的行业应用，并合作设立食品产业投资基金。

3、5月12日公告，控股股东违规担保4.6亿，公司可能会被深圳证券交易所实行其他风险警示。

（七）张江高科，上海国资改革+光刻机扩散

1、强生控股重组连续涨停后，上海国资改革的预期再次升温，今日整个上海板块均有动作。

2、上海微电子装备集团是一家光刻机制造企业，将于2021年交付首台国产浸没式光刻机，可以生产28nm制程的芯片，虽然在技术上和asml差距依然很大，但上海微电子在国内已经是该领域最先进的公司。

3、张江高科通过其下全资子公司上海张江浩成创业投资有限公司拥有上海微电子装备集团10.78%的股份。上海电气也拥有上海微电子32%股份。

4、国内光刻机除了上海微电子，还有一家中国科学院长春光学精密机械与物理研究所也是国产光刻机唯二的企业，其控股子公司奥普光电也涉及芯片产业，多年来一直有资产注入光刻机的传闻。

三、题材前瞻

政 议将于5月21日开幕，人大会议将于5月22日开幕。两年会究竟出什么政策，守着直播看吧。

附录，各政策分支可能涉及个股汇总，仅作信息备用：

1、老旧小区改造

目前全国2020年前建成老旧小区16万个，涉及建筑面积40亿平米，国务院相关人士表示旧改总投资可达4万亿元。我们测算如果不考虑配套公共设施新建，保守估计旧改总投资规模可达1.2万亿元左右，其中测算2020年旧改规模可达3000亿元，空间广阔。

（1）材料类

水泥：海螺水泥、华新水泥、上峰水泥、祁连山、塔牌集团、万年青、冀东水泥

防水材料：东方雨虹、科顺股份、凯伦股份

减水剂：苏博特、垒知集团，红墙股份

管材：伟星新材、永高股份

涂料：三棵树、亚士创能

钢结构：鸿路钢构

石膏板：伟星新材、永高股份、雄塑科技、东宏股份

五金：坚朗五金

板材：兔宝宝

（2）地产服务链条

工程机械：徐工机械、浙江鼎力、三一重工、恒立液压、艾迪精密

瓷砖地板：蒙娜丽莎、菲林格尔

陶瓷卫浴：帝欧家居、惠达卫浴、海鸥住工

家居装修：江山欧派、志邦家居、索菲亚、欧派家居、金牌橱柜、喜临门

物业管理：新大正、招商积余、南都物业

停车设备：五洋停车

电梯：康力电梯、广日股份

2、新基建

“新基建”相关细分领域包5G、括服务器、IDC、车联 、工业互联 、信创、人工智能。

5G: 中兴通讯、武汉凡谷、烽火通信、光迅科技、世嘉科技、天孚通信等

IDC：宝信软件、光环新 、数据港、奥飞数据、沙钢股份、杭钢股份

光模块：中际旭创、新易盛、剑桥科技

服务器：浪潮信息、中科曙光、紫光股份、星 锐捷

物联 ：移远通信，金卡智能、新天科技、有方科技、鸿泉物联等

工业互联 ：用友 络、东方国信、东土科技、汉得信息、能科股份、黄河旋风

车联 ：德赛西威、中科创达、四维图新、高新兴、千方科技、路畅科技

信创：中国软件、中国长城、诚迈科技、东方通等

人工智能：科大讯飞、海康威视、大华股份、神州信息等

区块链：长亮科技、宇信科技、广电运通、格尔软件、飞天诚信、四方精创、恒宝股份

3、西部大开发

轨道交通：中铁工业、晋亿实业、中行光电、新筑股份

基建：新疆交建、北新路桥、西藏天路、天山股份、青松建化、高争民爆等

其他：西部建设、西部牧业、西部创业等

4、家电汽车

家电：新宝股份、小熊电器、格力电器、美的集团、九阳股份、海尔智家等

汽车：江淮汽车、上汽集团、宁德时代、比亚迪等

5、保就业

强生控股、科锐国际、顺利办

（二）据彭博社称，中国正在计划在2020年至2025年的六年间，投资1.4万亿美元，要求地方政府和私营企业，铺设5G无线 络、安装摄像头和传感器，同时开发能支持自动驾驶、自动化工厂和大规模监控的人工智能软件，加速争取关键科技的全球领导地位。这项重大计划，需要在本周召开的中国两会获得批准。

预计新的基础设施建设计划将主要推动从阿里巴巴(Alibaba)和华为(Huawei)到商汤集团(SenseTime Group Ltd.)等国内巨头的发展。随着科技民族主义的抬头，投资驱动将减少中国对外国技术的依赖。

道称，中国最大的云计算和数据分析提供商阿里巴巴和腾讯将是这项计划的关键，包括马化腾(Pony Ma)和马云(Jack Ma)在内的科技界领袖都支持这个项目。

（三）7部门联合印发废旧家电回收方案，促进家电更新消费（中期逻辑，非短线）

今日盘中消息，近日，国家发展改革委、工业和信息化部、财政部、商务部、生态环境部、住房建设部、市场监管总局7部门联合印发了《关于完善废旧家电回收处理体系，推动家电更新消费的实施方案》

该方案有利于进一步加快居民家电更新消费，完善废旧家电回收体系建设，提升废旧家电资源循环利用技术水平，为废旧家电生命周期管理有效实施提供多重保障。《实施方案》的实施，将通过发展改革委、商务部、生态环境部等多部委联动效应形成合力，在政策、渠道、模式、资金、管理、执法等方面对废旧家电回收处理体系建设提供多元化指导，预期将对我国推行电子产品生产者责任延伸制度、推动全社会循环经济发展产生深远的影响。

该方案重点任务包括：

1）通过健全回收 络、优化回收渠道、增强处理能力等完善回收处理体系。

2）培育行业先进典型，开展废旧家电回收处理先进典型培育行动，充分发挥典型引领作用，带动废旧家电回收处理体系进一步完善。

3）加强废旧家电监管，对废旧家电处理企业定期开展巡检和抽查，加大对企业违规处理、造假骗补、环保不达标等行为的查处力度。

4）提高行业管理水平，推动实施废弃电器电子产品处理基金补贴企业名单动态调整，优化基金补贴机制，形成激励先进、淘汰落后的政策导向。

（三）三大

（一）首个农村供水地方法规下月实施、脱贫攻坚聚焦饮水安全

1、《江西省农村供水条例》将于6月1日起正式施行，江西在全国率先以地方性法规方式界定了城乡供水一体化。《条例》将农村供水工程定性为农村重要公用基础设施，给予资金、用地、用电和税收等方面优惠政策，保障农村供水事业持续健康发展。

2、业内认为，已纳入今年立法规划的《乡村振兴促进法》有望在法律层面推动农村基础设施建设投入，加快城乡基础设施互联互通。随着城乡供水一体化加快实施，短期供水管 建设将拉动管材等需求，中长期则为水务公司带来新的业务增长空间。

【永高股份】塑料管道产能在A股同业公司中位居第一，集规模、品牌、渠道等优势于一体；

【洪城水业】拥有供水日产能接近170万方，在南昌市具有垄断地位，污水处理设计日产能302万方，占江西整个县级污水市场80%以上份额。

（二）三星、海力士或将禁止出货华为、存储器国产化迫在眉睫（盘中消息）

1、据 道，两名美国官员周三表示，美国监管机构可能会做出改变，以关闭向华为出售芯片的新规则漏洞。 道指出，虽然市场人士认为，美国祭出禁令后，台积电、三星这两大晶圆代工巨头都无法接收华为订单。但非华为设计的芯片却是一大漏洞。美国消息指出，川普政府靠台积电来制裁华为，若无法达到预期效果，韩国的三星、SK海力士等存储器厂商，传将成为美方要求制裁华为的筹码，禁止出货华为，这一规则正在制定讨论之中。

存储器在半导体领域中单项市场规模最大，且行业集中度极高。根据WSTS统计，存储器占集成电路市场的36.1%，高于逻辑、模拟和微处理器份额。DRAM是存储器最大细分市场，占比为53%，NAND Flash占44%，Nor Flash仅占1%。DRAM领域呈现寡头垄断格局，三星、海力士、镁美光三家占比高达95%。三星、海力士是华为存储的主要供应商，若供货出现不确定性，势必对华为手机等产业链业务造成严重威胁。中美大国持续博弈下，存储器国产化迫在眉睫。

【北京君正】收购的北京硅成（ISSI）的SRAM和DRAM产品收入分别居全球第2、第7。

【兆易创新】公司是全球领先的存储器芯片供应商，公司联合合肥长鑫积极布局DRAM领域。

（三）公共卫生防控救治能力建设方案发布、每省至少有一个P3实验室（盘中已反应）

1、国家发改委等三部门今天对外公布《公共卫生防控救治能力建设方案》。方案提出五大建设任务，其中在全面改善疾控机构设施设备条件方面提出，实现每省至少有一个达到生物安全三级（P3）水平的实验室，每个地级市至少有一个达到生物安全二级（P2）水平的实验室。

2、点评：此次疫情防控暴露出我国重大疫情防控救治仍然存在不少能力短板和体制机制问题。为此这份方案提出，全面做好公共卫生特别是重大疫情防控救治的补短板、堵漏洞、强弱项工作，加强公立医疗卫生机构建设，已经成为当前保障人民群众生命安全和身体健康、促进经济社会平稳发展、维护国家公共卫生安全的一项紧迫任务。

【太极实业】控股子公司信息产业电子第十一设计研究院科技工程股份有限公司中国一流的医院无菌无尘室EPC领军企业，多次中标生物安全P3实验室。

【深桑达Ａ】拟以发行股份的方式购买中国电子系统技术有限公司96.7186%股权。后者旗下中国电子系统工程第四建设有限公司承建的国内首家人用P3生物医药生产车间项目顺利完成交付。

四、公告前瞻

【克明面业】预计上半年净利润为1.8亿-2.3亿元，同比增长72.95%-120.99%

疫情期间，在食品需求旺盛的情况下，公司品牌效益和强大的渠道 络凸现其价值。挂面类主食和方便面属于家庭刚需品，公司及时调整产品结构，推动高端挂面销售。同时由于产品供不应求，毛利率较上期大幅度提高。

【哈高科】公司发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易事项获得证监会无条件通过，明日复牌，公司此前拟发行股份收购湘财证券99.73%股份。

【运达科技】拟收购运达电气100%股权，明日复牌

运达电气专注于干线铁路及城市轨道交通电气保护与控制领域，主要从事该领域的重大装备研制、生产、销售、培训及系统集成、技术咨询等服务。此次收购有助于公司在铁路牵引供电系统领域延伸业务。

【诚意药业】拟收购康乐药业（新三板）不超35%股权

1、公司拟通过大宗交易、协议转让或竞价交易等方式收购浙江康乐药业股份有限公司不超过35%的股权。公司拟收购价格将不高于8元/股，交易总金额将不超过2.19亿元。

2、康乐药业主营业务：对乙酰氨基酚(扑热息痛)原料药及颗粒制剂的生产及销售。

3、此前曾有 道，全球最大的扑热息痛原料药生产企业山东鲁安药业4月16日 价43元/公斤，4月29日的 价则高达100元/公司，不到半个月涨幅超过130%。因突然爆发的新冠肺炎疫情迅速蔓延全球，推动欧美各国对扑热息痛片的需求数量暴增。

【兴民智通】英泰斯特与北理新源签署合作协议

公司旗下子公司武汉英泰斯特电子与北京理工新源信息科技有限公司签署《成立发展共同体合作协议》。合作内容包括但不限于车载V2X应用、云服务平台建设、大数据中心建设、汽车信息管理平台建设、车联 监管平台建设、大数据运营服务、智能终端研发以及相关产品的销售等。共同成立发展共同体，深入开展新能源汽车监测、国五、国六商用车远程排放监测及其相关业务方面的唯一性排他合作。

北理新源是一家依托于北京理工大学电动车辆国家工程实验室的学科型高科技互联 公司，专业从事新能源汽车车联 应用与服务，为国内第一个地方政府级新能源汽车信息平台。

【金财互联】今日在互动平台表示，公司已成为华为鲲鹏凌云生态的核心成员；公司核心技术人员对央行推出的数字货币有深入的研究和钻研，正在设计研发应用于央行推出的数字货币产品。

【伯特利】拟公开公开发行总额不超过人民币9.02亿元（含）可转换公司债券，扣除发行费用后的募集资金净额将投向墨西哥年产400万件轻量化零部件建设项目、年产5万吨铸铁汽车配件及1万吨铸铝汽车配件加工项目、下一代线控制动系统研发项目和补充流动资金。

涨停动态：

长城影视：2板

拟结合新零售产业链带货，打造长城互娱 红生态圈

1、拟投资拍摄系列高端竖屏剧《郭大侠的前世今生》。第一代 红鼻祖郭吉军、徐小琴作为公司的签约艺人，将共同合作完成《郭大侠的前世今生》。此外，公司与杭州星耀视界文化传媒有限公司签订《战略合作协议》，双方将就短视频平台搭建及 红孵化等领域开展合作。

2、5月19日公告：与杭州智诚十方 络科技的“十方美播”平台战略合作，将拓展“ 红+直播+短视频”新零售供应链生态圈。

3、如2019年度经审计后的净利润为负值，公司股票可能在年 后st，2019年年 的披露时间为2020年6月19日。

熊猫金控：3板

年 披露时间为2020 年6月10日，鉴于公司 2019 年年度 告可能被出具保留意见审计 告，公司在年度 告披露前将暂不推进公司本次非公开发行事项。

银湖 被立案事项可能会对公司本次非公开发行造成一定的实质性障碍。

发行对象三亚日出东利投资有限公司和三亚市寰琼科技有限公司是否符合战略投资者要求尚在论证中，上述主体是否符合战略投资者要求存在重大不确定性。

年 若仍为负值，则公司会被ST。

凤凰光学：2板

天津力神拟以实物资产对公司控股子公司凤凰新能源进行增资。目前，公司持有凤凰新能源 55%股权，系其控股股东，增资完成后，天津力神成为凤凰新能源参股股东，公司仍为凤凰新能源控股股东。

2019 年度，凤凰新能源实现营业收入21,779.10 万元，营业利润-639.97万元。

江淮汽车：2板

江汽控股正在筹划引进战略投资者的相关工作，本次江汽控股引进战略投资者不涉及本公司控制权的变更，目前尚未形成最终方案，该事项尚存在重大不确定性，对本公司目前的生产经营也不构成影响。

前期传闻过大众入股。