中航重机——估值目标（103期）

公司是国内航空锻造龙头企业，整合了航空工业集团旗下多家核心锻铸厂，形成航空锻件为主、液压/散热器为辅的产品矩阵。

公司公告，预计 2022 年半年度实现归母净利润为 5.40~5.80 亿元，同比增长 99.94%~114.75%，实现扣非归母净利润 5.35~5.75 亿元，同比增长 101.25%~116.29%。

在国企改革持续推进下，公司作为航空工业集团老牌航空锻件企业，看好公司中长期在市场份额拓展、零部件专业化整合等方面的潜力。

估值方法

市盈率法：49.34元

市净率法：21.38元

市销率法：28.12元

股利折现法：47.78元

估值目标

目标一：39.43元（市值580.40亿元）

目标二：43.45元（市值639.58亿元）

目标三：47.78元（市值703.32亿元）

当前股价：32.06元

距离目标一有22.98%上涨空间

距离目标二有35.52%上涨空间

距离目标三有49.03%上涨空间

安全边际

27.60元~23.65元~19.71元

最纯的价值派，不推荐股票，每天只分享股票估值