南通锻压加码广告新主业 拟5.2亿收购云视广告100%股权

今年5月才完成前次重大资产重组的南通锻压(300280)，又将开展新一轮外延式扩张，公司此番拟继续布局广告新主业。

6月3日晚间，南通锻压发布收购预案，公司拟以发行股份及现金支付的方式，收购飞科投资、云煜投资合计持有的云视广告100%股权。

截至2017年末，云视广告全部权益的预估值为5.2亿元，此次交易初步作价5.2亿元。其中股份支付对价2.86亿元，涉及以31.01元/股的价格增发股份922万股；现金对价为2.34亿元。

此次重组还拟开展配套募资，南通锻压计划向不超过5名特定投资者增发股份，募资不超过2.64亿元，用于支付此次收购的现金对价等。

从名称便可看出，南通锻压的主业是装备制造业，公司主要产品为液压机和机械压力机。近年来，南通锻压主营业务经营承压，毛利率呈下降态势，2017年公司压力机产品营业利润出现亏损，液压机产品营业利润仅40万元。

为扭转业绩颓势，南通锻压开始确立“装备制造业和广告服务业双主业发展”的业务构架。

去年7月，南通锻压完成对橄榄叶科技100%股权的收购，切入移动互联 全案策划和精准广告投放业务领域。去年10月，南通锻压又披露作价9.24亿元收购亿家晶视70%的股权的方案，该笔收购已在今年5月完成，上市公司借此进入商务楼宇视频广告细分行业。

据披露，云视广告积累了47家电视媒体资源、2家院线资源、21家户外媒体运营商、4家楼宇视频运营商、9家 站运营商以及3家社交媒体运营商、6家智能电视制造商等涵盖不同媒介类型的媒体资源。其中不乏湖南卫视、腾讯、万达户外、知乎等知名平台。

从财务指标来看，2016-2017年，云视广告的营业收入分别为1亿元、1.49亿元，净利润分别为550万元、2550万元。交易对方承诺，云视广告2018-2020年度的净利润分别不低于4000万元、5000万元和6250万元。

南通锻压表示，通过产业投资和对外并购，有利于加快公司战略目标的实现，为公司带来新的利润增点。对于此次收购，公司管理层认为，这将有利延伸公司在广告业务领域的服务链条，交易完成后，公司将发挥标的公司与现有广告业务资产之间的战略协同效应，打造全产业链、全媒体、一站式广告服务品牌。