中国中免、腾讯控股、恒立液压个股点评及大盘点评（7.6）

自己的情况：

亏损：0.78%

操作：无

仓位：6.5成

自建龙头30情况:下跌2.59%

自建龙头30组合走势：

市场又是跌宕起伏的一天，但并没有什么改变，依然是上涨之中的合理波动，无它。

我们没有信守北方华创300元再减仓的承诺，297元减了一点仓位，给自己一个差评。

稳住

能赢

目前来看，美债10年期收益率处于低位盘整之中，这是龙头白马公司较舒适的做多期，主力资金可能不会放过这个机会，我们密切跟踪进展，特别是全球通胀预期的情况

稳住，能赢，创业板6000点我们会通知您

今日市场走势及重要事件：

沪指一度跌破3500点，创业板指一度杀到-3%…但今日的A股最终先抑后扬探底回升，截至收盘，上证指数跌0.11%，深证成指跌0.35%，创业板指跌1.79%，两市合计成交金额超1.1万亿，为连续第四个交易日破万亿，北向资金几乎没有净流入。盘面而言，比较典型的就是以医药为首的成长调整，尤其医疗服务以超6%的跌幅居首，而以保险、地产为首的价值反弹，万科、平安等均有一定的上涨，另芯片股集体跳水，食品加工、汽车整车等板块表现弱势。总之，整个市场凸显结构行情，涨跌各半，各领风骚，风险偏好方面比较正常和稳定。

创业板技术分析：

没有破位！

但午后，随着药明康德、康龙化成这类一线CRO公司的反弹，悲观情绪有所缓和，也带动了创业板指的反弹。

目前创业板指没有破位，还有反弹动力，技术不好的就持有吧。

我们与各位共成长。

稳住

能赢

…………….

1、医药股重挫，CRO板块大跌，通策医疗跌停

上周末CDE官 发布了《以临床价值为导向的抗肿瘤药物临床试验研发指导原则》（征求意见稿）。指导原则基本明确了不支持“me-worse”的态度，可以看到受此影响较大的是做临床前期的昭衍新药、泰格医药等公司。

在这个过程中可能会面临板块杀估值的情况，但是中长期来看利好全产业链龙头，如药明康德。

2、芯片股午后跳水

龙头个股跟踪：

1.TCL科技
基本面：国内面板龙头
业绩成长：Q1业绩实现高增，同比大幅扭亏，符合预期
技术面：上涨5.9%，放量，前几天表现乏力，我们鼓励大家左侧布局，上涨总在一瞬间，今天吃口肉。

我们的操作：清仓

2.北方华创
基本面：中微技术更强，它产品线更全，国内半导体设备两个龙头就这两兄弟，半导体设备国产率现在还很低，替代空间很大。

业绩成长：Q1业绩略超预期，全年有望实现高速增长
技术面：上涨0.39%，平量，还是以5日线跟踪吧，离300元还差一点点

我们的操作：持有

3. 长城汽车
基本面：国产汽车龙头，就不多说了哈弗、长城皮卡深入人心，曾经一度是白马标的，目前受益于乘用车销售景气反转周期。
业绩成长：Q1毛利率环比下降，主要受材料成本上升及芯片供应影响
技术面：上涨2.81%，放量，盘中有突破动作，今天整体汽车股表现优异，还有上涨空间

我们操作：基本清仓

4.贵州茅台

基本面：中国高端白酒绝对龙头
业绩成长：Q1净利增速略低于市场预期，主要受税金影响，但全年稳健增长可期
技术面：上涨0.95%，平量，等待半年业绩吧

我们的操作：持有

5. 中航沈飞

基本面：A股歼击机唯一上市标的，军工整机绝对龙头
业绩成长；Q1净利润增长不及预期
技术面：上涨2.51%，平量，51这个位置应该要有所抵抗，观察51和47元的支撑

我们的操作：持有

6. 牧原股份

基本面：国内最大的生猪养殖繁育企业。并形成了集科研、饲料加工、生猪育种、种猪扩繁、商品猪饲养、生猪屠宰为一体化的完整闭环生猪产业链。使得公司在食品安全、疫病防控、成本规模具有绝对优势。
业绩成长：Q1业绩同比大增，以量补价
技术面：下跌0.02%，缩量，维持观点，受到年线压制。目前均线逐渐走平，选择方向中

我们的操作：持有

7.腾讯控股

基本面：中国社交软件及游戏领域绝对龙头
业绩成长：2020年净利润大幅增长
技术面：上涨0.9%，今天还是有点抵抗的，没有继续创新低。如果继续砸，是个黄金坑

我们的操作：持有

8. 美团-W
基本面：中国外卖餐饮龙头，并受益于新冠疫情和居民生活方式改变，主营业务仍有较大增长空间
业绩成长：全年营收1147.9亿元，去年同期975.29亿元，同比增长17.7%
技术面：上涨0.98%，又回到了300元以下的价格。跌回到270-300的箱体，现在没有买卖点

我们的操作：持有

9.恒立液压

我们的操作：持有

10.宁德时代

基本面：宁德时代是中国乃至世界汽车动力电池的龙头企业，在国内市场占有率超过了60%以上。和各大主机厂都有着密切合作。所以随着新能源汽车的大卖，宁德时代一定是收益的一方，营业收入，利润必将保持增长。

业绩成长：Q1营收利润高增长，市占率继续提升，现金流大幅增长，业绩符合预期

技术面：下跌0.78%，平量，大涨之后的小调整，问题不大

我们的操作：持有

11. 韦尔股份

基本面：模拟芯片龙头企业，2017年公司刚上市，就收购了北京豪威，豪威的CMOS图像传感器在消费电子市场领域的市场占有率仅次于索尼和三星，同时，它的汽车图像传感器市场占有率是第一，安防图像市场占有率也是第一。

业绩成长：Q1业绩高增长，达预告指引上限。毛利率净利率均创历史新高

技术面：下跌2.33%，放量，盘中创出新高，拿住，小心卖飞

我们的操作：持有

12. 中国中免

基本面：中国免税业发展至今，全国仅有6家公司拥有免税牌照，中免集团是国内牌照齐全的免税公司，占据了绝对的霸主地位。

业绩成长：Q1业绩延续高增长，业绩符合预期。消费回流潜力有望进一步释放

技术面：上涨0.58%，平量，最低点又到了275，可以博弈。业绩没有毛病

我们的操作：持有

13. 爱尔眼科

基本面：公司为专业眼科连锁医疗机构，主要从事各类眼科疾病诊疗、手术服务与医学验光配镜，主营业务非常清晰。从市值69亿到现在近1400亿，营收、净利润年复合增长均超过30%，作为首批登上创业板的企业，无疑是一骑绝尘的白马股。

业绩成长：Q1业绩超预期，业绩恢复强劲增长

我们的操作：持有

14.康龙化成

基本面：该公司主要从事实验室服务、CMC（小分子CDMO）服务以及临床研究服务三大服务。

业绩成长：Q1业绩超预期，各板块增长强劲，盈利能力持续提升，行业延续高景气度

技术面：下跌7.63%，放量，先看181的支撑

我们的操作：持有

15.爱美客

基本面：国产轻医美玻尿酸龙头

业绩成长：21Q1归母净利润略超预期，高毛利率产品熊猫针有望持续放量

技术面：下跌6.41%，放量，回踩了春节前那波的高点，继续观察

我们的操作：持有

16. 三一重工

业绩成长：21Q1业绩高增长，毛利率、净利率同比和环比均较大改善

技术面：上涨0.48%，缩量，可以看看25.8的支撑

我们的操作：持有

17. 通策医疗

基本面：全国口腔医疗服务行业龙头，旗下共有 46 家医院与 1381 名医生。过往十五年间，公司业绩实现亮眼增速

业绩成长：产能扩张加速，2021年Q1业绩高增长

技术面：下跌10%，放量，跌停支配的恐惧又来了。这一轮不会像春节后那波跌那么狠了，会有很多人来接的。

我们的操作：持有

热股点评：

1、中国中免

昨天业绩我们也说了符合预期，再加上近期跌得比较凶，二季度受广东疫情的影响也反映在了股价上，因为我们认为275是比较好的博弈点位。可以分仓布局了，如果后面还有杀跌，可以补仓的

2、三峡能源放量涨停

调整多日的三峡能源午后放量封板，还有一波，最近碳综合概念也会有共振，玩不玩看技术了。

今天就这些

稳住

能赢

我们的目标：成为优秀的价值投机者。

我们的方法论：

价值为锚：只买优质赛道的好公司。

相对分散：预防个股黑天鹅突袭。

组合投资：平滑账户过大净值波动。

洞察周期与人心：做大波段有效择时。

我们相信，做时间的朋友与必要的择时并不矛盾。