福建海源自动化机械股份有限公司关于深交所2017年年 问询函回复的公告

福建海源自动化机械股份有限公司关于深交所2017年年 问询函回复的公告

证券代码：002529 证券简称：海源机械 公告编号：2018-059

福建海源自动化机械股份有限公司关于深交所2017年年 问询函回复的公告

本公司及董事会全体成员保证信息披露内容的真实、准确和完整，没有虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。

福建海源自动化机械股份有限公司（以下简称：“公司”或“海源机械”）于2018年5月21日收到深圳证券交易所下发的《关于对福建海源自动化机械股份有限公司2017年年 的问询函》（中小板年 问询函【2018】第143号），接到问询函后，公司及时组织人员对问询函提出的有关问题进行了认真的核查及落实，现将有关情况回复说明如下：

（注：本回复下列表式数据中的金额单位，除非特别注明外均为人民币元）

1、2015年至2017年，你公司实现归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润（以下简称“扣非后净利润”）分别为-1,621.24万元、-4,240.18万元和-1,813.57万元，经营活动产生的现金流量净额分别为-2,924.05万元、-12,384.04万元和-3,918.48万元。请你公司说明以下事项：

（1）结合行业环境、收入和成本构成、费用等因素，详细说明你公司近三年扣非后净利润持续为负的原因、公司持续经营能力是否存在重大不确定性，以及拟采取的改善经营业绩的具体措施。

（2）结合销售信用政策、实际收款情况等因素，分析公司连续三年经营活动现金流量净额为负的原因。

回复：

（1）公司近3年扣除非经常性损益后净利润情况对比如下：

单位：元

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由上表可知，公司近3年扣除非经常性损益后的净利润均为负值，2017年和2016年扣除非经常性损益后的净利润分别为亏损1,813.57万元及4,240.18万元，亏损金额有所收窄。

其中：母公司机械板块产品相关营业利润情况对比如下：

单位：元

■

注：已剔除合并范围内关联交易。

由上表可知，造成公司近3年扣除非经常性损益后的净利润均为负值，主要原因为母公司海源机械营收规模较小，但2017年母公司营业收入较上年有较大幅度增长，营业收入同比增长75.51%，2016年及2017年亏损金额分别为6,724.66万元及3,872.53万元，亏损金额减少2,852.13万元。

子公司海源新材料复合材料制品业务相关营业利润情况对比如下：

单位：元

■

注：已剔除合并范围内关联交易。

由上表可知，子公司海源新材料近三年稳定增长，已超过公司传统液压装备业务，2017年占公司合并营业收入的比重为54%，扣除非经常性损益后的净利润也逐年增长。

由以上分析可知，造成公司近三年利润均为负值主要影响因素为母公司海源机械的传统液压装备业务亏损导致。

近三年扣非后净利润为负主要原因为：

1、母公司传统机械产品行业受宏观经济下行影响较大，公司传统机械行业

营业收入未有明显好转。

2、母公司承担上市公司总部职能，期间费用基数较大，固定管理成本较高。

3、母公司作为上市公司融资主体，财务费用支出较大对经营业绩产生较大影响。

4、随着宏观经济持续低迷，下游客户开工率不足，部分客户无法按照合同约定正常还款，公司对超过信用期的客户应收账款的坏账准备计提较为谨慎，对预计无法收回的应收客户全额计提了坏账准备。

以上原因导致公司经营性净利润连续三年为负。

拟采取的改善经营业绩的措施：

1、机械装备业务方面，重新整合资源及发展战略的重新制定，在2017年呈现出了较显著的效果，公司机械装备业务在业绩上取得了大幅增长。2017年，公司的机械装备业务实现销售收入12,429.59万元，同比增长75.51%，2017年，公司大型装备成功出口北美及西欧，更是为公司高端机械装备进入欧美主流国际市场奠定了坚实的基础。公司自主研制的HB透水砖液压机凭借其产品本身的绿色环保及优越的性能，已成为公司2017年新的增长点。此外，公司积极开拓农业智能装备市场，通过与菌菇种植行业龙头企业的合作并结成战略大联盟协作，以充分发挥双方的优势来布局开发行业。公司全资子公司海源智能装备公司合作代理参股公司海源三维打印公司生产的菌菇套袋机已经逐步投放市场，2018年度有望成为公司新的业务增长点，对公司利润将产生积极影响，截止至2018年4月30日，公司及子公司共获得十余家客户关于全自动食用菌培养料装袋机的采购订单，采购数量近百台，签订合同约2,000万元。

2、在建筑轻量化业务方面，参股子公司易安特公司持续发力，与中国建筑、中国中铁、中国铁建、中国电建、中国交通等特大型建筑施工企业建立长期合作，公司的复合材料模板业务迅速发展，业务遍布全国各大省份，市场占有率进一步增加。此外，公司在研的模板新产品已取得阶段性成果，有望在2018年下半年实现量产，横向拓宽业务范畴。

3、复合材料轻量化制品业务方面， 告期内，公司的复合材料轻量化制品业务实现销售收入1.42亿元，同比增长15.87%。汽车轻量化业务是公司未来发展的重要战略方向，依托公司在复合材料装备和工艺技术等方面的优势，公司自主研发的复合材料全自动液压机、LFT-D和SMC生产线及HP-RTM工艺碳纤维制品生产线等能够极大满足汽车等现代大规模工业化生产行业对复合材料零部件大批量、高品质的汽车轻量化市场需求。子公司海源新材料已有多条生产线投入生产，公司与吉利、宁德时代、华晨宝马、宇通、东风柳汽等客户已陆续达成批量供货合作协议，并多个项目已进入批量供货阶段。同时，公司与浙江吉利新能源商用车有限公司签订《战略合作协议》，双方将在汽车轻量化领域达成长期、稳固的战略伙伴关系。本次合作有助于公司拓展销售渠道，获得更多的市场资源，推动公司在汽车轻量化领域的发展。此外，公司还与德国西格里科技有限公司签订关于在碳纤维部件的开发、生产技术等领域展开全面的战略合作的《合作框架协议》，该协议的签订，有利于整合双方优势资源，实现在碳纤维复合材料及汽车轻量化等领域的强强联合，符合公司整体发展战略需要。2018年，将会有更多的合作项目落地，同时，随着多个项目订单进入批量化生产阶段，公司汽车轻量化制品业务有望取得更大突破，进入高速发展的全新阶段。

4、碳纤维轻量化项目方面，公司已有两条HP-RTM等工艺的碳纤维车身零部件生产线在全资子公司海源新材料完成安装调试，且具备批量生产能力。目前，公司正在积极促进与多个车企关于开发碳纤维车身零部件产品的合作，进展顺利，未来市场前景广阔。

（2）公司近三年经营活动现金流量如下：

单位：元

■

由上表可知，公司连续三年经营活动现金流量净额均为负数。其中，经营活动现金流出近年来没有太大的波动，因此，造成经营活动现金流量净额为负的主要原因是经营活动现金流入不及预期。

公司近三年收款情况如下：

单位：元

■

由上表可知， 2015年的当期销售回款率为74%，回款率较好， 2015年经营现金流量为负的主要原因是销售收入下滑，导致销售商品、提供劳务收到的现金减少。

2016年经营活动现金流量净额同比进一步减少了9,460万元。其中，2016年销售商品、提供劳务收到的现金较 2015年下降了8,659.23万元，支付其他与经营活动有关的现金同比增加了3,568.36万元,以上两项因素直接导致了2016年经营活动现金流量同比下降323.52%。

2017年经营活动现金流量净额同比增加了8,465.56万元,。其中销售商品、提供劳务收到的现金较2016年上升了7,642.97万元，与公司营业收入增长相吻合。收到的税费返还较2016年上升了553.23万元，以上两项主要因素使得本期经营活动现金流量净额同比上升68.36%，公司经营性净流出金额有所减少。

销售商品、提供劳务收到的现金分析：

1、信用政策分析

①公司传统机械产品的一般信用政策为客户支付提货款后即予发货，余下未收款项作为质保金，于质保期结束后收回。除此之外，为促进销售，公司对部分重点客户还采取了降低首付比例、银行买方信贷方式以及分期付款等更加灵活的付款方式。由于该类产品下游客户主要系建筑材料生产企业、冶金生产企业等，受宏观经济周期的影响较大，近几年应收账款整体回款周期相对较长。公司针对该类业务的信用风险特征，根据每一个客户的经营状况以及资金预付比例等进行分析和管理确定合理的信用账期，并设立专门的信控岗位专职人员，将应收账款的回款作为业务人员考评的指标，加强回款催收力度。

②复合材料模板和复合材料轻量化汽车零部件产品属于公司推出的全新产品，为打开市场，采用了较为积极的销售信用政策及灵活的付款方式，制定的信用账期较长，一般结算账期在9个月左右，付款方式也多采用银行票据进行结算。

2、实际收款情况分析

影响公司销售商品、提供劳务收到的现金主要有当期销售回款和以前年度销售本期回款两个因素。

①当期销售本期回款：2015年的销售回款率都为74%，2016年有所下降，约为60%。主要原因为本 告期公司为了促进销售，对传统压机及整线装备业务，以及子公司海源新材料的复合材料模板及复合材料汽车零部件业务的销售政策适当放宽，采用了较为积极的销售信用政策及灵活的付款方式，并对重点客户适当延长信用账期，从而使得本期销售回款率有所下降。2017年公司当期销售回款率为68.30%，本期公司根据市场情况收紧相关信用政策，使得本期销售回款率较上年同比增长7.58%.

②以前年度销售本期回款：由于子公司海源新材料的产品于2015年开始对市场批量供应，以前年度应收账款主要是传统液压装备业务销售形成的。受下游客户开工率不足的影响，部分液压装备客户难以按照合同约定正常还款，导致了以前年度销售回款率从2015年的45%左右下降到2016年的28%。根据此变化，公司对坏账准备计提进行了充分评估，对超过信用期的客户进行了详细跟踪，并对其进行了信用调查，发现部分客户出现信用状况恶化、还款能力变差的情况，诸如被贷款银行起诉，并被列入失信名单等事项。针对该类客户，公司委派法务部及外聘律师对相关客户的实际经营情况进行了详细调查，并对客户相关案件的实际执行情况以及财产保全措施等内容进行了详细核实。并据此对部分信用较差的应收客户未来回款能力进行了重新估计，对于部分胜诉但收回可能性较小的客户全额计提坏账。2017年度公司加强对以前年度应收账款管理，完善应收账款管理制度，使得本期以前年度销售回款率从2016年的28.46%上升到2017年的44.46%.

支付其他与经营活动有关的现金分析：

如上所述，2016年支付其他与经营活动有关的现金同比增加了3,568.36万元，主要是由于 告期内，公司支付了洛阳龙羽诉讼案件的款项1,523.44万元，以及郑州真金案冻结款1,364.88万元。另外，公司在2016年退还了上银瑞金定增保证金1,000万元，以上因素合计影响3,888.32万元，导致支付其他与经营活动有关的现金同比大幅增加。2017年度公司支付其他与经营活动有关的现金基本保持稳定。

综上，公司近三年经营活动现金流出基本保持稳定，造成近三年经营活动现金流量为负的主要原因为销售额有所下降，且公司为促进销售，尽快推广新产品，对部分重点客户的信用政策有所放宽，使得近三年经营活动现金流量净额为负。

2、 告期内，你公司计入当期损益的政府补助总额为2,922.66万元。请说明你公司主要政府补助收到的时间、发放主体、发放原因、相关政府补助是否附生效条件、计入当期损益的合规性，并说明对于单笔大额政府补助是否履行了信息披露义务。请年审会计师发表专项意见。

回复：

（1）主要政府补助收到的时间、发放主体、发放原因、相关政府补助是否附生效条件、计入当期损益的合规性说明：

详见年审会计师的回复意见【信会师函字[2018]第ZA255号】。

（2）对于单笔大额政府补助是否履行了信息披露义务的说明：

2016年12月，全资子公司海源新材料收到复合材料模板实验项目流动资金扶持补助904.48万元。根据《股票上市规则》第11.11.4条的规定：“上市公司获得大额补贴等额外收益，对公司资产、负债、权益或者经营成果产生重大影响的，应当及时对外披露。”根据公司及年审会计师当时的判断，该笔政府补助与资产相关，且占公司2015年经审计净资产的比例较小，不会对公司经营成果产生重大影响，所以公司未单独进行披露。2017年4月，该笔政府补助的生效条件——凯旋城项目试验工程通过验收，经过与年审会计师沟通，确认该笔政府补助应计入与收益相关的政府补助，并已达到生效条件，故计入2017年度政府补助。因该笔政府补助收到时间是2016年底，确认收益时间是2017年，故未单独进行披露，仅在2017年半年度 告及2017年度 告中予以披露。

2017年11月，深圳证券交易所《中小企业板规则汇编》中新增了《上市公司信息披露公告格式：第44号上市公司获得政府补助公告格式》，该公告格式明确规定了上市公司收到政府补助应当披露的适用情形。由于相关工作人员未及时对最新法规进行学习，以至于对公司及全资子公司海源新材料于12月收到的GY01首台套奖励金700万元、技术进步流动资金补助611.15万元两笔达到披露标准的政府补助未及时进行单独披露。

公司将加强相关人员对最新法律法规的学习，并将严格按照相关规定的要求及时履行信息披露义务。

3、 告期内，你公司各季度实现的营业收入分别为8,436.60万元、8,753.36万元、6,129.98万元和3,904.48万元，扣非后净利润分别为840.28万元、777.33万元、-99.51万元和-3,331.67万元，经营活动产生的现金流量净额分别为-2,823.39万元、-2,986.38万元、-4,535.64万元和6,426.93万元。请你公司详细说明营业收入、扣非后净利润各季度持续下滑的原因以及第四季度经营活动产生的现金流量净额大幅增加的原因和合理性。

回复：

（1） 告期内，公司各季度主要财务指标详见如下：

单位：元

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由上表可知，本年度公司各季度实现的营业收入分别为8,436.60万元、8,753.36万元、6,129.98万元和3,904.48万元，扣非后净利润分别为840.28万元、777.33万元、-99.51万元和-3,331.67万元。

其中：母公司传统机械产品相关营业利润情况对比如下：

单位：元

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注：已剔除合并范围内关联交易。

母公司机械板块业务第一季度及第二季度营业收入及营业利润都较为平稳。第三季度因当期取得大额的政府补助收入，当期营业利润较前两季度有所增长。第四季度是公司传统淡季，因天气等原因出机数量都会较前三季度有所下降，导致当季营业收入有较大幅度下降。四季度机械板块管理费用及销售费用较前三季度有明显增长，主要原因系年终奖等年终结算费用在四季度集中结算。四季度公司财务费用支出及资产减值损失金额较前三季度也有较大幅度增长。

子公司海源新材料复合材料制品业务相关营业利润情况对比如下：

单位：元

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子公司海源新材料复合材料制品业务第一季度与第二季度营业收入都较为平稳，二季度当期取得大额政府补助收入，使得本期营业利润较一季度环比增长约659万元。三季度及四季度营业收入有所下滑，主要受国家2017-2018年秋冬季（2017年10月-2018年3月）大气污染防治政策影响，北方地区特别是京津冀地区房屋建筑及市政基础设施工程大面积停工，使得本期公司在北方地区建筑轻量化制品订单供货时间有所推迟。四季度因年终费用结算导致当季度期间费用较高。以上原因使得三季度和四季度营业利润较第一季度与第二季有较大幅度下降。

综上，扣非后净利润各季度持续下滑的主要原因为：受母公司机械行业传统淡旺季因素影响及子公司建筑轻量化产品受国家环保政策影响导致第三季度及第四季度营业收入有所减少；第四季度因年终奖等年终费用结算影响导致当期期间费用较高。

（2）第四季度经营活动产生的现金流量净额大幅增加的原因和合理性说明如下：

1、公司第四季度加强应收账款催收力度，本期销售商品、提供劳务收到的现金流入情况较好。

2、第四季度公司营业收入有所减少，当季产量相应有所减少，使得四季度购买商品、接受劳务支付的现金较前三季度有所减少。

3、前三季度公司编制现金流量表时误将预付资产类支出在支付其他与经营活动有关的现金中列示，年终审计时经会计师事务所审计调整，重新分类至购建固定资产、无形资产和其他长期资产所支付的现金，以上影响金额约4,920万元左右。

4、 告期内，你公司实现营业收入2.72亿元，其中，国内收入1.90亿元，同比减少1.76%，国外收入0.83亿元，同比增加586.73%。请你公司说明以下事项：

（1）结合公司发展战略、业务开展情况等因素，详细说明国外收入增长的合理性。

（2）结合国外业务销售流程、收入确认依据等因素，详细说明国外收入确

认是否符合企业会计准则相关要求。请年审会计师发表专项意见。

回复：

（1） 告期内，公司的国际业务实现销售收入0.82亿元，同比增长586.73%。公司HE复合材料全自动模压生产线继成功开拓北美市场后，2017年6月又成功实现了出口销售西欧市场，用于欧洲知名车厂配件生产。欧洲复合材料市场处于世界先进地位，也是高端汽车和汽车工业的集中区域，汇集了奥迪、宝马、大众、雷诺等世界著名汽车制造商。此条生产线的成功出口，表明公司高端机械装备产品质量、技术实力进一步得到了国际知名客户的认可，标志着公司的机械装备业务向全球化又迈进了一大步。同时，公司的建筑模板已实现包括南美、北美、中东、东南亚、台湾等地的出口销售，获得客户的广泛认可，增长较快。公司将继续利用自身优势，努力开拓国际市场。

（2）详见年审会计师的回复函【信会师函字[2018]第ZA255号】。

5、 告期内，你公司前五大客户合计销售金额为2.12亿元，占年度销售总额77.75%，同比增加34.53个百分点，前五大客户销售额中关联方销售额占年度销售总额58.20%，同比增加43.43个百分点。请你公司说明以下事项：

（1）本期前五大客户合计销售金额占比大幅上升的原因，是否对主要客户存在重大依赖，对前五大客户销售的主要产品类型，前五大客户的应收账款余额及账龄，截至目前应收账款的回收情况。

（2）与2016年相比，前五大客户是否发生变化，如发生变化，请说明原因。

（3）结合同行业可比产品价格等因素，详细说明关联方销售产品定价的公允性。

回复：

（1）2017年年度 告披露公司前五大客户时，将公司全资子公司福建省海源智能装备有限公司及福建海源新材料科技有限公司与母公司海源机械的关联交易统计在内，分别列披露数据的第二大客户及第三大客户，客户排名详见如下：

公司前5大客户资料

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剔除与全资子公司福建省海源智能装备有限公司及福建海源新材料科技有限公司与母公司海源机械的关联交易后公司前五大客户情况如下：

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剔除公司与全资子公司关联交易后，前五大客户合计销售金额为1.64亿元，占年度销售总额60.28%，同比增加17.06个百分点，前五大客户销售额中关联方销售额占年度销售总额29.02%，同比增加14.25个百分点。

前五大客户销售的主要产品类型，前五大客户的应收账款余额及账龄，截至目前应收账款的回收情况详见下表：

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本期前五大客户合计销售金额占比大幅上升的原因，是否对主要客户存在重大依赖：

本期第一大客户及第二大客户为子公司海源新材料复合材料制品客户。本期公司建筑模板在上年城市管廊施工中得到成功应用的基础上，本期积极开拓市场，销售量较上年度大幅增长。本期第一大客户及第二大客户销售额较去年同比增长6,869.44万元。

本期第三大客户为公司新开发的压机及整线装备国外客户，在本期实现了大额的出口销售收入。

因本期公司前两名客户复合材料制品营业收入有较大幅度增长及在本期公司实现了大额的出口销售收入，导致本期公司前五大客户合计销售金额较上年同比增长17.06%。

公司对前五名客户不存在依赖情况。

（2）2017年度前五大客户中包括了复合材料模板客户、复合材料汽车零部件客户及压机及整线装备客户。

复合材料模板主要针对工程施工项目，客户采购量主要与建设项目大小相关，在项目建设期内，单位客户重复采购的金额通常较大，随着项目完工，采购额也相应下降。

复合材料汽车零部件主要针对汽车零部件供应商，该类产品的特点是前期开发、验证的时间周期较长，一旦进入客户供应体系后，在产品生命周期内供应量相对稳定。

压机及整线装备业务，公司单台压机及整线装备销售额在200万至3,500万元之间，且多为单次采购，因此单个客户占营业总收入的比重不高，重复性不强。

本期第一大客户为公司参股子公司福建易安特新型建材有限公司，与上期保持一致。

本期第二大客户为子公司海源新材料建筑模板客户，该客户系公司台湾客户，该客户与公司2015年建立业务合作关系，本 告期首次进入前五名客户名单。

本期第三大客户为公司新开发压机及整线装备国外客户，本期实现大额出口销售收入，为首次进入前五名客户名单。

本期第四大客户为公司新开发压机及整线装备国内客户，为首次进入前五名客户名单。

本期第五大客户为子公司海源新材料前期合作汽车零部件厂商客户，为上期第四大客户，是全球知名的动力锂电池和储能锂电池制造企业，公司主要向该客户供应新能源汽车锂电池配套复合材料电池盒。在前期良好合作基础上，随着公司在复合材料汽车零部件领域不断开拓积累，本期复合材料汽车零部件出货量实现了较大幅度的增长。

上期第二大及第三大客户为公司复合材料建筑模板客户，本期与公司保持良好的合作关系，因客户承建工程本期进入尾声，相应采购金额有所下降，因此未能进入公司前五大客户。

上期第五名客户为公司压机及整线装备领域客户，因压机及整线装备多为单次采购重复购买率较低，因此本期未能进入公司前五大客户。

（3）公司前五大客户中与公司构成关联交易的为第一大客户福建易安特新型建材有限公司，本期公司与其共发生关联交易金额79,002,730.75元，销售额占年度销售总额比例为29.02%，相关情况如下：

关联事项：海源新材料授权易安特公司为易安特模板产品在中国（不含港、澳、台及福建南平地区）区域的独家经销商及模板工程独家承包商。

定价政策及定价依据：子公司海源新材料与关联方的日常交易是在不违反《公司法》、《证券法》、《深圳证券交易所上市规则》等有关规定的前提下，遵循公开、公平和价格公允、合理的原则来协商交易价格，并且交易双方首先参照市场价格来确定交易价格，若无可供参考的市场价格，则以成本加合理利润方式来确定具体结算价格。

因复合材料模板属于新型建筑产品，目前市场未有同行业可比产品价格，公司销售价格采用成本加合理利润方式来确定具体结算价格，2017年度子公司海源新材料与福建易安特新型建材有限公司共产生关联交易销售收入79,002,730.75元，发生营业成本53,499,140.26元，毛利率32.28%。

2017年度福建易安特新型建材有限公司共实现营业收入91,162,279.13元，实现营业利润：3,202,204.60元，营业利润率：3.51%。

综上，公司关联方销售产品定价是公允的。

6、 告期内，你公司研发投入资本化的金额为1,706.04万元，同比增长2,647.89%，占当期研发投入比例为32.15%，同比增加31.28个百分点。请你公司详细说明各个资本化研发项目的名称、资本化金额、资本化开始时点以及资本化确认时点依据是否符合企业会计准则的规定。请年审会计师发表专项意见。

回复：

详见年审会计师的回复【信会师函字[2018]第ZA255号】。

7、 告期内，你公司计提存货跌价准备399.18万元，同比增长167.77%。请你公司补充披露计提存货跌价准备的原因、产品类别及计算过程，并说明该原因是否会对其他未计提存货跌价准备的存货产生影响以及存货跌价准备计提的充分性。

回复：

（1）计提原因

①公司传统HP陶瓷液压机，本期部分实现销售，公司期初账面已经针对库存及在制品，按近期的平价售价以及订单价格计提了387万元的减值，由于本期销售收入下降，但销售费用并未大幅下降，从而导致销售费用率有所上升，故按照企业会计准则的规定，在计算存货跌价准备时需考虑销售费用率的影响，由于本期销售费用率有所上升，且预计2018年销售费用率仍然较高，故公司按照谨慎性原则，按照目前的销售费用率测算减值，从而对其在原有的基础上补提了190.91万存货跌价。

②公司与客户（郑州真金耐火材料有限责任公司）存在HC耐火材料自动液压机买卖诉讼，2009年公司与郑州真金耐火材料有限公司签订2台HC2500耐火材料压机以及配套输送机、料仓装置、模具等，合同金额共计13,283,393.00元，2009年12月1台HC2500压机，成本价格3,638,490.37元，2010年7月该台压机验收通过，2010年9月发货另外一台压机及配套，成本价格为3,207,043.75元，该台设备2011年5月验收通过。2017年11月8日，经河南省郑州市中级人民法院判决（2017豫01民终10432号），判决公司销售给真金公司的液压自动机经鉴定存在布料密度不均匀等功能缺陷,根据真金公司的要求，解除买卖合同，公司退回收取真金公司的销售款，真金公司将设备退还给公司。2011年11月8日，通过强制执行的方式，划转了公司银行存款共计13,028,789.53元。根据判决公司按照谨慎性原则，对收到退回的这部分商品计提了208.27万元的存货跌价准备。

（2）库存商品计提存货跌价准备计算过程如下：

2017年HB1600A透水砖自动液压机毛利率-4%，HP1590陶瓷砖自动液压机毛利率-29%。

单位：元

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（3）在产品计提存货跌价准备计算过程如下：

公司针对传统HP陶瓷液压机的在产品计提存货跌价准备，原材料具有通用性，且配件销售毛利较高，原材料基本都为铁制品，库存时间长短对性能没有影响，但计入生产成本后，相关配件改制为专属材料，故需要对HP系列专属材料计提跌价。本次HP系列在产品金额为3,550,792.38元，按HP系列机器平均亏损率-29%计算存货跌价准备，故在产品计提存货跌价准备金额为1,029,729.79元。

（4）发出商品计提存货跌价准备计算过程如下：

公司对郑州真金耐火材料有限责任公司退回设备进行减值测试，以本年度销售HC2500参考，2017年9月公司销售HC2500耐火材料自动液压机给另一客户（大石桥市中建镁砖有限公司），销售同型号产品销售单价4,615,384.62元，销售成本单价3,630,784.14元，毛利率21.33%，由于是真金退回设备为旧设备销售，预计8折处理，预计销售单价为3,692,307.70元。根据设备特点，设备包括自制件和外购件，自制件主要是铸铁，不易损坏，外购件系易损件，根据HC2500耐火材料自动液压机最高的维修规格，全部把易损件更换，需要增加成本如下：

单位:元

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存在的影响：公司主要产品包括HE系列复合材料全自动液压压机及LFT—D生产线、HF系列墙体材料全自动液压压砖机、HC系列耐火材料和HP系列陶瓷砖全自动液压压机，其中HF系列墙体材料全自动液压压砖机、HC系列耐火材料自动液压机，虽然整体毛利率下降较大，但仍然有较高的毛利率，经测试未发现减值的迹象，公司本期产品销售的HE系列复合材料全自动液压压机及LFT—D生产线，由于国内没有相关竞争单位，故该系列产品毛利率较高，经测试也不存在减值的情况。故公司披露本期计提存货跌价准备的原因不会对其他未计提存货跌价准备的存货产生影响。

（下转D62版）